실적시즌 어닝쇼크의 해석(내용추가 7.27)

어닝쇼크의 해석

어닝쇼크 또는 실적 추정치 하회가 실적 발표 기간에 발생 이후 주가 반영은 향후 다가올 다음분기 다다음분기 실적과 업황에 따라서 달라진다

이번 분기에만 실적이 안좋고 3분기부터 평년수준 또는 기대감이 있다면 발표 이후 재료 소멸로 장초반 실적 악화의 재료가 다 반영되어 하락폭이 제한적일 확률이 높다 (수급의 연속성 여부에 장중 수급유입에 따른 반드 폭이 달라질 수 있다)

즉 뉴스와 재료를 정확하게 해석하지 않고 단순 수급만 또는 일봉상 차트를 보면 설명이 안되는 부분이 발생하거나 전혀 다른 방향을 보게 되어 개박살 날 수 있으니 반드시 주가의 인과관계를 확실히 하기 위해서 뉴스/재료 해석을 통해 움직임을 바라보는 관점을 가지도록 노력하자 

예시)포스코켐텍

실적하회를 장초반 반영하고 소멸 3분기는 정상화 예상으로 수급이 유입되면서 하락 반등 성공

하지만 이번 분기뿐 아니라 다음분기 다다음분기까지 실적과 업황이 안좋다는 결과가 나온다면? 주가는 다음분기 다다음분기 우려감까지 반영을하여 크게 하락 할 확률이 높다  

포스코켐텍 7월 24일 이후 흐름

예시)포스코대우

2분기 하회 근데 3분기에는 정상화 되는 기대감은 개뿔 3분기도 안좋을꺼라는 리포트! 종가 저가 거래량터진 장대음봉

고점 부근 하락의 트리거 발생

예시)GS건설(고점 부근 재료 노출로 하락트리거 발생 패대기)

예시)에스원(고점 부근 재료 노출로 하락트리거 발생 패대기+ 일 거래 대비 공매도 비율 확인)